Revolución de los pagos instantáneos: inclusión, confianza y nuevos riesgos

Por Rafael Costa Abreu, director de fraude e identidad de LATAM, LexisNexis® Risk Solutions Todo empezó mucho antes de que lo llamáramos "pago". Dos personas se encontraron, una con grano y otra con vasijas de barro, y la confianza cerró la distancia. La confianza es una moneda invisible. Ha estado en el centro de cada transacción en la historia de la humanidad. Desde conchas marinas hasta monedas, desde cheques hasta fichas, cada innovación financiera ha sido el intento de la humanidad de hacer que esta confianza sea más rápida, segura y escalable. Sin embargo, cada nuevo capítulo ha traído la misma tensión: a medida que crece la confianza, también lo hace el riesgo de traición. Durante siglos, los pagos se trasladaron a la velocidad de caballos, barcos y papeleo. Las primeras monedas estandarizaban el comercio, pero dependían de metales preciosos como prueba de valor. El dinero de papel nos liberó del metal, pero no de las instituciones que garantizaban su legitimidad. Los cheques y pagarés llevaban la carga de la caligrafía – y el riesgo de falsificación. El Siglo XX trajo la electricidad a las finanzas. Las tarjetas de crédito sustituyeron las firmas por el plástico, y las redes electrónicas transformaron la forma en que las personas interactuaban con el dinero. De repente, podíamos gastar sin ver los billetes. La confianza había cambiado de nuevo, esta vez de las personas hacia los sistemas. No fue hasta los bancos online y los smartphones cuando el dinero se volvió realmente digital. La pequeña pantalla de cristal en el bolsillo de todos se convirtió en una nueva cartera, un nuevo banco y un nuevo mercado. Con un toque o un escaneo, el valor empezó a moverse en tiempo real. Había llegado el sueño de los pagos instantáneos y, con él, la mayor redistribución del poder financiero desde la invención de la moneda. Hay un dicho que dice "pasado, presente y futuro coexisten dependiendo de dónde estés en el mundo." Esto es más cierto en los pagos. En América Latina, el presente es instantáneo PIX en Brasil, Bre-B en Colombia y CoDi en México reescribieron las reglas de participación financiera. De la noche a la mañana, millones que antes estaban fuera del sistema bancario entraron en la economía digital. Los taxistas en São Paulo, los vendedores ambulantes en Bogotá y los dueños de cafeterías en Ciudad de México ahora pueden enviar o recibir dinero en segundos, las 24 horas del día, sin intermediarios, sin fricciones. Los pagos instantáneos se han convertido en algo más que una comodidad; Se han convertido en igualadores sociales. Esta revolución ha afectado a casi todos los niveles de la sociedad. Para los ciudadanos, significa dignidad y acceso: sin tener que hacer filas, sin historial crediticio, sin dependencia del efectivo. Para las pequeñas empresas, reduce costos, elimina retrasos y aporta liquidez que antes estaban atrapadas en sistemas burocráticos. Para los gobiernos, significa una economía más rastreable, reduciendo la informalidad y aumentando la recaudación de ingresos. La inclusión financiera, que antes era un objetivo a largo plazo, es ahora un subproducto de las transacciones cotidianas. La región que antes luchaba con la banca ahora está enseñando al mundo cómo combinar inclusión e innovación. En Asia, el futuro ya está aquí y es casi invisible China lidera el mundo en innovación en pagos. En poco más de una década, Alipay y WeChat Pay han convertido el dinero en efectivo en una reliquia. Desde puestos callejeros en Chengdu hasta centros comerciales de lujo en Shanghái, los códigos QR dominan el comercio. Lo que comenzó como pagos móviles ha evolucionado hasta convertirse en un ecosistema financiero completo de crédito, ahorros, seguros e inversiones, todo integrado en super apps. India mantiene su propio modelo de apertura e infraestructura pública. UPI conecta a más de 300 bancos y procesa más de 10,000 millones de transacciones mensuales. Se ha convertido en una historia de éxito global de cómo gobiernos, reguladores y empresas privadas pueden colaborar para construir simultáneamente escala y confianza. Más al este, Japón ofrece un tipo diferente de innovación donde la alta tecnología se mezcla con la tradición. Aunque el efectivo físico sigue siendo culturalmente importante, la autenticación biométrica y los pagos sin contacto están redefiniendo la comodidad en Tokio y Osaka. Los consumidores pueden llevar monedas, pero también pueden pagar con la palma de la mano o la cara. Y luego está Singapur, un microcosmos del futuro. Su sistema PayNow, integrado con redes regionales en tiempo real, permite pagos transfronterizos con Tailandia e India en segundos. El gobierno está probando monedas digitales y carteras programables, imaginando un futuro en el que los pagos, la identidad y el cumplimiento coexistan sin problemas. En toda Asia, los pagos se han convertido en una extensión de la identidad. Los dispositivos, los rostros e incluso las voces son claves para una vida financiera integrada. Lo que el resto del mundo llama innovación, Asia lo llama rutina. Mientras tanto, en Europa y Estados Unidos el pasado sigue resonando. A pesar de albergar las mayores instituciones financieras del mundo, estos mercados siguen atrapados en infraestructuras heredadas saturadas por tarjetas, compensación y retrasos en la liquidación. La innovación aquí es cautelosa, incremental y a menudo limitada por regulaciones e inercia. Es una paradoja: las regiones que construyeron el sistema financiero moderno son ahora las que más tardan en reinventarlo. Red global en tiempo real La siguiente fase de la revolución del pago instantáneo no consiste solo en enviar dinero rápidamente. Se trata de enviarlo a cualquier sitio. A medida que los sistemas locales maduran, los países empiezan a conectarlos, creando la primera verdadera red global de dinero en tiempo real. En América Latina, los bancos centrales están empezando a explorar cómo sus infraestructuras instantáneas pueden comunicarse entre sí. Imagine un futuro en el que un profesionista independiente en Bogotá recibe un pago instantáneo de un cliente en São Paulo sin redes de tarjetas ni intermediarios de intercambio. Las implicaciones para el comercio exterior, las remesas y la economía colaborativa son inmensas: menores comisiones, mayor transparencia e inclusión para millones de trabajadores migrantes. En Asia, este futuro ya es una realidad. El vínculo entre PayNow (Singapur) y PromptPay (Tailandia) fue el primer corredor de pagos directos instantáneos entre ambos países. Hoy en día, la red se está expandiendo a India (a través de UPI) y Malasia (a través de DuitNow), haciendo del sudeste asiático una región donde el dinero fluye tan libremente como el agua. El Banco de Pagos Internacionales (BIS) denomina esta tendencia Proyecto Nexus. Es un modelo para conectar sistemas de pago en tiempo real bajo estándares técnicos y regulatorios comunes. China, por su parte, opera el CIPS, destinado a simplificar el comercio internacional en yuanes, mostrando cómo la geopolítica y los pagos se entrelazan. En Europa, SEPA Instant ya ofrece interoperabilidad regional entre 36 países, aunque la adopción sigue siendo desigual. El Euro Digital que está desarrollando el Banco Central Europeo (BCE) podría añadir programabilidad a esta red, uniendo fronteras nacionales e internacionales. En Estados Unidos, FedNow marca el inicio de esta transformación. Para la nación que consolidó el dominio del dólar, la interoperabilidad global sigue sonando radical, pero probablemente sea inevitable. Interoperabilidad y riesgos transfronterizos Cuando el dinero se mueve instantáneamente entre países, sectores enteros se transforman: el comercio electrónico, el turismo, la logística y las cadenas de suministro adquieren una agilidad antes impensable. Los gobiernos se benefician de flujos más rastreables, reducción de la evasión fiscal y mayor capacidad de política económica. Los consumidores ganan inclusión, transparencia y control. Sin embargo, las redes criminales también operan a nivel global. Cuando el valor se mueve libremente, el crimen también se mueve así. El reto ya no es la rapidez, sino la sincronización mediante la alineación de normativas, estándares KYC y marcos de detección de fraude entre jurisdicciones. Este es el momento en que los sistemas de pago dejan de ser proyectos nacionales y pasan a ser una red compartida. Esto lo cambia todo. No solo cómo se mueve el dinero, sino cómo lo protegemos. A medida que el dinero fluye sin fronteras, los mismos canales que empoderan a miles de millones también fomentan el fraude. Cada innovación que facilita la vida a miles de millones también reduce las barreras para quienes se aprovechan de mala fe. Esta es la paradoja del progreso y el siguiente desafío de la revolución del pago. La belleza de los pagos instantáneos radica en su simplicidad: toca, envía, listo. Bajo esta simplicidad se esconde una nueva complejidad. Donde el dinero se mueve en segundos, el fraude ocurre en milisegundos.