Bogotá, junio de 2025 – Después de 15 años de tasas bajas, altos rendimientos y un entorno
relativamente estable, los inversionistas individuales de todo el mundo están preocupados por el
impacto que el periodo actual de inestabilidad podría tener en sus metas financieras a largo
plazo, lo que influye en sus decisiones y planes económicos. La encuesta realizada por Natixis
Investment Managers a más de 7.000 inversionistas individuales a nivel global, incluidos 300 en
Colombia y Perú, revela que el 70% está preocupado por cómo esta inestabilidad podría afectar
sus finanzas.
Ante la incertidumbre, la encuesta, dirigida a inversionistas con más de USD 100.000 en activos
invertibles, muestra que tres cuartas partes (73%) priorizarían ahora la seguridad sobre el
rendimiento, y un 72% teme que los mercados se vuelvan aún más volátiles en el futuro.
En Colombia, este sentimiento se refleja en un perfil de riesgo moderado o conservador en el
80% de los encuestados, mientras que solo el 1% se considera agresivo. Además, más de la mitad
teme un colapso económico (52%) y el 54% se preocupa por una caída del mercado, lo que
demuestra una postura de precaución frente al panorama financiero.
Como consecuencia, los inversionistas buscan mayor claridad. Necesitan entender qué implican
los recortes en las tasas de interés para sus inversiones y cuáles son las oportunidades que
mejor se ajustan a sus necesidades financieras actuales.
En estos tiempos de incertidumbre, el valor percibido del asesoramiento profesional sigue siendo
alto. Aunque la confianza en muchas fuentes ha disminuido en los últimos cuatro años, los
encuestados confían más en su asesor (91%) que en cualquier otra fuente para tomar decisiones
de inversión.
La inflación sigue afectando el bolsillo de los inversionistas
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La inflación sigue encabezando la lista de temores financieros de los inversionistas individuales
(51%). En Colombia, este fenómeno también genera preocupación: el 49% de los inversionistas
locales la considera uno de sus principales temores financieros.
Dos tercios (66%) a nivel global dicen estar ahorrando menos debido al aumento del costo de
vida, y más de la mitad (59%) afirma que la inflación ha erosionado sus ganancias. Como
resultado, el 38% considera que alcanzar sus metas a largo plazo se ha vuelto más difícil,
especialmente entre los inversionistas con menor patrimonio. En el caso colombiano, este grupo
está representado por el 23% de los encuestados que pertenecen al segmento de mercado
masivo (USD 100.000 a USD 300.000 en activos invertibles).
Además, no anticipan una desaceleración de la inflación a corto plazo. Aunque las tasas se
acercan al objetivo del 2% fijado por los bancos centrales, menos de la mitad (41%) cree que la
inflación elevada ya ha quedado atrás.
Los inversionistas también están cada vez más preocupados por conservar lo que han logrado.
Un tercio (34%) menciona los impuestos como su tercer mayor temor financiero. En Colombia, el
38% también expresó preocupación por los impuestos, lo que evidencia una mayor
sensibilidad hacia el rendimiento neto. Este sentimiento también se refleja en los servicios que
buscan de sus asesores: el 74% de los inversionistas asesorados a nivel global señala que la
gestión fiscal es un aspecto clave de su planificación financiera.
Menores expectativas se acercan a lo que los asesores consideran realista
Ante el contexto actual, los inversionistas han moderado sus expectativas de retorno para 2025,
fijándolas en un 7,3% por encima de la inflación. Esto representa una disminución del 33%
respecto al 10,9% que reportaron haber ganado el año pasado. Sin embargo, se mantienen
moderadamente optimistas y esperan que esta caída en el rendimiento sea temporal,
proyectando retornos del 10,7% por encima de la inflación a largo plazo.
No obstante, los asesores financieros consideran que esta expectativa del 10,7% es demasiado
ambiciosa. Sugieren una meta más realista en torno al 8,3%. Es importante destacar que la
brecha entre lo que esperan los inversionistas y lo que recomiendan los asesores se ha reducido
considerablemente: del 42% en 2023 al 28% actualmente.
Incluso con expectativas moderadas, lograr estos rendimientos implica asumir riesgos
importantes. Buscar retornos de dos dígitos normalmente requiere una fuerte exposición a
acciones y a la volatilidad del mercado. Esto plantea un reto, ya que solo el 53% de los
inversionistas globales se siente cómodo asumiendo los riesgos necesarios para alcanzar esos
rendimientos.
Por lo tanto, será fundamental que los inversionistas equilibren sus expectativas de retorno con
su tolerancia al riesgo al navegar el entorno actual.
Jose Luis León, Country Manager, Natixis IM Colombia y Perú comentó: “Estamos viendo un
inversionista colombiano más sofisticado y estratégico que busca diversificar cada vez más. El 70% de
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los encuestados ve en los activos privados una herramienta eficaz para gestionar el riesgo, lo que
demuestra una mentalidad más preparada para la complejidad del mercado. Además, que el 94%
confíe en su asesor por encima de cualquier otra fuente resalta el papel clave del acompañamiento
experto como guía en tiempos desafiantes.”
Inversionistas exploran nuevas clases de activos y oportunidades
Ante la inestabilidad en los mercados públicos, los inversionistas están explorando otras
opciones para 2025. Al igual que los inversionistas institucionales, los individuales encuestados
están prestando más atención al potencial de los mercados privados para mejorar rendimientos
y diversificación. A nivel global, el 44% dice que cuanto más lee sobre activos privados, más
quiere invertir en ellos, y el 50% cree que los rendimientos compensan los costos adicionales. El
atractivo se centra en el potencial de rendimiento: el 34% siente que se está perdiendo las
mejores oportunidades por limitarse a los mercados públicos. Dicho esto, el 56% admite que,
aunque están interesados, les preocupa la liquidez.
En Colombia, este interés también se hace evidente: el 48% de los inversionistas ya tiene
exposición a activos privados y un 70% declara que invertir en activos privados es una buena
forma de gestionar el riesgo en mi cartera
En cuanto a la Inteligencia Artificial (IA), los inversionistas individuales aún no están plenamente
comprometidos con la tendencia. Aunque el 79% de los gestores de patrimonio cree que la IA
acelerará las ganancias durante la próxima década, y el 63% de los inversionistas institucionales
opina que impulsará el crecimiento tecnológico en 2025, los inversionistas individuales no
comparten el mismo entusiasmo: solo el 42% la considera la mayor oportunidad de inversión de
su vida. Más aún, el 51% a nivel global cree que la IA es una burbuja a punto de estallar.
En el caso colombiano, el 77% de los encuestados considera que la IA revolucionará los negocios,
pero solo el 51% dice que es más probable que use asesoramiento automatizado basado en IA,
lo que sugiere que el potencial todavía no se traduce en una adopción generalizada.
Los inversionistas quieren un asesor que sea también un coach financiero
En medio de tanta incertidumbre, el valor del acompañamiento es cada vez más evidente. Los
inversionistas buscan una relación más integral con sus asesores. Además de orientación sobre
su portafolio, también quieren apoyo en la planificación de ingresos para el retiro (46%) y en
servicios generales de planificación financiera (46%).
Muchos inversionistas alrededor del mundo desean un enfoque más personal. Aunque el 52% de
los gestores expresó este año su preocupación por que la IA pueda volver competitiva la asesoría
automatizada, los aspectos humanos siguen siendo prioritarios en la relación con el asesor: el
33% valora que su asesor entienda sus circunstancias particulares, y el 31% desea alguien que
simplemente los escuche. Solo el 40% confía en algoritmos e IA para tomar decisiones de
inversión. Las redes sociales ocupan el último lugar en cuanto a confianza: apenas el 17% cree en
las publicaciones que lee al momento de decidir.
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El informe global de Natixis Investment Managers con los hallazgos de su Encuesta 2025 de
Inversionistas Individuales puede consultarse aquí: https://www.im.natixis.com/en-
intl/insights/investor-sentiment/2025/individual-investor-survey
Metodología: La Encuesta de Inversionistas Individuales de Natixis Investment Managers fue
realizada por CoreData Research entre febrero y marzo de 2025. El estudio incluyó a 7.050
inversionistas individuales en 21 países de América del Norte, América Latina, el Reino Unido,
Europa continental y Asia.
Sobre el Natixis Center for Investor Insight
El Natixis Center for Investor Insight es una iniciativa de investigación global enfocada en los
temas críticos que moldean el panorama actual de inversión. El centro analiza la percepción y
comportamiento de los inversionistas, las perspectivas del mercado, las tendencias y la
percepción del riesgo por parte de inversionistas institucionales, profesionales financieros e
inversionistas individuales alrededor del mundo. Nuestro objetivo es fomentar una discusión
más profunda con una visión de 360° sobre los mercados y un análisis relevante de las
tendencias de inversión.
Sobre Natixis Investment Managers
El enfoque de múltiples afiliados de Natixis Investment Managers conecta a los clientes con el
pensamiento independiente y la experiencia especializada de más de 15 gestoras activas.
Clasificada entre las gestoras de activos más grandes del mundo¹, con más de USD 1.3 billones
en activos bajo gestión² (€1.2 billones), Natixis Investment Managers se especializa en estrategias
activas de alta convicción, soluciones para seguros y pensiones, y activos privados, ofreciendo
una gama diversa de productos a través de distintas clases de activos, estilos y vehículos.
La firma trabaja de la mano con sus clientes para comprender sus necesidades específicas y
ofrecer soluciones e ideas de inversión personalizadas que respondan a sus objetivos de largo
plazo.
Con sede en París y Boston, Natixis Investment Managers hace parte del Groupe BPCE, el
segundo grupo bancario más grande de Francia a través de las redes minoristas Banque
Populaire y Caisse d’Epargne. Las firmas afiliadas de gestión de inversiones de Natixis Investment
Managers incluyen: AEW; DNCA Investments³; Dorval Asset Management; Flexstone Partners;
Gateway Investment Advisers; Harris | Oakmark; Investors Mutual Limited; Loomis, Sayles &
Company; Mirova; Naxicap Partners; Ossiam; Ostrum Asset Management; Seventure Partners;
Thematics Asset Management; Vauban Infrastructure Partners; Vaughan Nelson Investment
Management; Vega Investment Solutions y WCM Investment Management. Además, se ofrecen
soluciones de inversión a través de Natixis Investment Managers Solutions y Natixis Advisors,
LLC. No todas las ofertas están disponibles en todas las jurisdicciones. Para más información,
visita el sitio web: im.natixis.com | LinkedIn: linkedin.com/company/natixis-investment-
managers.
Los grupos de distribución y servicios de Natixis Investment Managers incluyen Natixis
Distribution, LLC, un broker-dealer con propósito limitado y distribuidor de diversas sociedades
de inversión registradas en EE. UU., cuyos servicios de asesoría son proporcionados por firmas
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afiliadas de Natixis Investment Managers, Natixis Investment Managers International (Francia), y
sus entidades afiliadas de distribución y servicio en Europa y Asia.
¹ Los encuestados del ranking de Investment & Pensions Europe / Top 500 Asset Managers 2024
clasificaron a Natixis Investment Managers como la 19ª gestora de activos más grande del mundo
según activos bajo gestión al 31 de diciembre de 2023.
² Los activos bajo gestión (AUM) de las entidades afiliadas, medidos al 31 de marzo de 2025, son
de USD 1.361,4 billones (€1.260,2 billones). Los AUM, según se reportan, pueden incluir activos
nominales, activos atendidos, activos brutos, activos de entidades afiliadas de propiedad
minoritaria y otros tipos de AUM no regulatorios gestionados o atendidos por firmas afiliadas a
Natixis Investment Managers.
³ Una marca de DNCA Finance.
